Warren Buffett bán ròng cổ phiếu 3 năm liên tiếp

Warren Buffett bán ròng cổ phiếu 3 năm liên tiếp

Nhà đầu tư huyền thoại tiếp tục thận trọng, nâng lượng tiền mặt lên mức kỷ lục 382 tỷ USD trong quý 3/2025.

Huyền thoại Warren Buffett

Theo báo cáo tài chính quý 3 công bố vào ngày 01/11, Warren Buffett tiếp tục bán ròng cổ phiếu khi ông chuẩn bị chuyển giao vị trí CEO Berkshire Hathaway cho Greg Abel vào cuối năm nay.

Tập đoàn đầu tư khổng lồ đã bán 12.5 tỷ USD cổ phiếu trong quý vừa qua và chỉ mua vào 6.4 tỷ USD, đánh dấu quý thứ 12 liên tiếp Berkshire Hathaway bán ròng. Chi tiết cụ thể về các giao dịch này sẽ được tiết lộ trong báo cáo quy định riêng dự kiến công bố vào cuối tháng.

Đáng chú ý, lượng tiền mặt của Berkshire đã tăng lên mức cao kỷ lục mới là 382 tỷ USD, trong bối cảnh lợi nhuận hoạt động tăng mạnh 34%. Đồng thời, nhà tiên tri xứ Omaha tiếp tục không thực hiện việc mua lại cổ phiếu quý thứ 5 liên tiếp, bất chấp giá cổ phiếu Berkshire Hathaway đã giảm 12% kể từ thông báo về kế hoạch chuyển giao quyền lực vào tháng 5.

Khi danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire Hathaway thu hẹp dần, công ty đã chuyển hướng dòng tiền vào trái phiếu Chính phủ Mỹ. Tuy nhiên, với xu hướng lãi suất ngắn hạn giảm trong thời gian gần đây, thu nhập đầu tư ròng quý 3 của tập đoàn đã sụt giảm 13%, xuống còn 3.2 tỷ USD.

Theo các chuyên gia phân tích, thái độ thận trọng của Warren Buffett đối với thị trường chứng khoán bắt đầu từ năm 2022, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) triển khai chiến dịch tăng lãi suất mạnh mẽ nhất trong hơn 40 năm nhằm kiềm chế lạm phát. Mặc dù đợt thắt chặt chính sách tiền tệ đã làm giảm mạnh định giá cổ phiếu, nhưng dường như vẫn chưa đủ để kích hoạt bản năng săn tìm giá hời nổi tiếng của nhà tiên tri xứ Omaha.

Sau đó, khi Fed chuyển hướng sang chính sách cắt giảm lãi suất, thị trường chứng khoán đã phục hồi mạnh mẽ lên các mức cao mới. Gần đây hơn, ngay cả đợt bán tháo lớn vào tháng 4/2025 – sau khi Tổng thống Donald Trump công bố các mức thuế gây sốc – cũng không đủ để đưa Warren Buffett trở lại thị trường. Trong quý 2, Berkshire tiếp tục bán ròng 3 tỷ USD cổ phiếu.

Trong khi các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là những công ty liên quan đến AI, đã dẫn dắt thị trường phục hồi mạnh mẽ và thiết lập mức cao mới, cổ phiếu của Berkshire Hathaway đã đi ngược lại xu hướng chung. Kể từ tháng 5 – thời điểm Buffett thông báo kế hoạch chuyển giao vị trí CEO cho Greg Abel vào cuối năm 2025 – cổ phiếu tập đoàn đã giảm 12%.

Một số nhà phân tích cho rằng, mặc dù Warren Buffett dự kiến sẽ tiếp tục giữ chức Chủ tịch, ông có thể đang tránh đưa ra những quyết định đầu tư lớn để tạo điều kiện thuận lợi cho Greg Abel, người đã dần đảm nhận nhiều vai trò lãnh đạo quan trọng hơn trong những tháng gần đây.

Tuy nhiên, vào tháng trước, Berkshire Hathaway đã thực hiện một động thái bất ngờ khi đồng ý mua lại mảng kinh doanh hóa chất của Occidental Petroleum với giá gần 10 tỷ USD – có thể được xem là thương vụ lớn cuối cùng trong sự nghiệp của Warren Buffett. Thương vụ này cũng sẽ củng cố thêm tỷ lệ sở hữu gần 30% của Berkshire đối với Occidental.

Đáng chú ý, thông báo về vụ mua lại ngày 2/10 – thương vụ lớn nhất của Berkshire kể từ khi mua hãng bảo hiểm Alleghany vào năm 2022 – là lần đầu tiên một thông báo chính thức của Berkshire trích dẫn lời của Abel mà không đề cập đến tên của Buffett.

“Đó là một nước đi thiên tài. Đây chắc chắn là một thương vụ có lợi kép cho Berkshire Hathaway vì nó cũng giúp ích cho công ty mà họ sở hữu 30%”, Doug Leggate, nhà phân tích năng lượng của Wolfe Research, nhận định với Fortune vào tháng trước. “Thương vụ này hoàn toàn hợp lý về mặt chiến lược và chắc chắn mang lại nhiều lợi ích”.

Vũ Hạo (Theo Fortune)