Học theo Warren Buffett, Bill Ackman mua công ty bảo hiểm để xây dựng đế chế đầu tư

Học theo Warren Buffett, Bill Ackman mua công ty bảo hiểm để xây dựng đế chế đầu tư

Howard Hughes, công ty do Bill Ackman kiểm soát, đã công bố thỏa thuận mua lại công ty bảo hiểm có trụ sở tại Bermuda với giá 2.1 tỷ USD. Đây là nỗ lực của Bill Ackman nhằm xây dựng cái mà ông gọi là “Berkshire Hathaway của thời hiện đại.”

Tỷ phú đầu tư Bill Ackman

Howard Hughes sẽ tài trợ cho thương vụ mua lại Vantage Risk trị giá 2.1 tỷ USD thông qua sự kết hợp giữa tiền mặt và khoản đầu tư lên tới 1 tỷ USD vào cổ phiếu của chính Howard Hughes từ quỹ đầu cơ Pershing Square của Bill Ackman.

Tỷ phú này đã vạch ra kế hoạch chuyển đổi Howard Hughes – có trụ sở tại Texas – từ công ty bất động sản thành tập đoàn kinh doanh đa ngành theo mô hình Berkshire Hathaway của Warren Buffett, sử dụng nền tảng này để mua lại cổ phần kiểm soát các doanh nghiệp đang hoạt động.

Pershing Square hiện là cổ đông lớn nhất của Howard Hughes, công ty đã có hiệu suất kém trên thị trường chứng khoán suốt một thập kỷ qua.

“Việc mua lại Vantage là cột mốc quan trọng trong quá trình chuyển đổi Howard Hughes thành công ty holding đa dạng”, ông Ackman cho biết trong tuyên bố ngày 18/12. Howard Hughes cũng thông báo Pershing Square sẽ quản lý tài sản của Vantage.

Berkshire Hathaway là một trong những tập đoàn tiên phong sử dụng dòng tiền từ phí bảo hiểm để đi đầu tư. Khi khách hàng đóng phí bảo hiểm, công ty không để tiền đó nằm im mà đem đi đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu để kiếm lời. Bởi vì tiền bảo hiểm này thường phải chờ nhiều năm mới cần dùng để bồi thường.

Điều này giống như việc vay tiền với lãi suất rất thấp (chỉ phải trả khi có tai nạn) rồi đem cho vay lại hoặc đầu tư với lãi suất cao hơn nhiều.

Giờ nhiều tỷ phú và quỹ đầu tư khác cũng học theo Warren Buffett – họ mua các công ty bảo hiểm để có nguồn tiền “rẻ” này, rồi dùng số tiền đó mua lại những công ty khác hoặc cho vay với lợi nhuận cao hơn.

Làn sóng đầu tư vào công ty bảo hiểm

Từ năm 2020, các ông lớn quỹ vốn cổ phần tư nhân (PE) như Apollo Global và KKR đã mua lại toàn quyền sở hữu các công ty bảo hiểm nhân thọ, sử dụng dòng tiền phí bảo hiểm từ sản phẩm hưu trí để tài trợ cho hàng trăm tỷ USD đầu tư.

Đầu năm nay, nhà đầu tư Daniel Loeb đã thuyết phục được cổ đông dù có một số người phản đối, để chuyển công ty niêm yết London của ông thành công ty bảo hiểm. Công ty Malibu Life Reinsurance mới này, đặt trụ sở tại Quần đảo Cayman, sẽ tập trung bán bảo hiểm hưu trí tại Mỹ – loại sản phẩm đảm bảo thu nhập hàng tháng cho người về hưu.

Nhiều quỹ đầu tư tư nhân thích mua công ty bảo hiểm nhân thọ vì tiền bảo hiểm này họ được giữ rất lâu (có khi hàng chục năm) trước khi phải trả bồi thường, nên có thể đầu tư vào những dự án dài hạn. Ngược lại, công ty Vantage mà Bill Ackman mua là loại bảo hiểm khác – bảo hiểm cho những rủi ro như bị kiện, bạo loạn chính trị hay tấn công mạng.

Vũ Hạo