Giá vàng tăng 50%, giới nhà giàu rút vàng trong két ra cho thuê

Giá vàng tăng 50%, giới nhà giàu rút vàng trong két ra cho thuê

Giá vàng liên tục phá kỷ lục trong năm nay, và ngày càng nhiều nhà đầu tư giàu có cùng các công ty văn phòng gia đình (office family) không còn chấp nhận để vàng miếng nằm im trong két. Họ đang cho các nhà tinh luyện, thợ kim hoàn và nhà sản xuất thuê vàng để nhận lãi suất, thách thức quan niệm vàng là tài sản không sinh lời.

“Chúng tôi nhận được rất nhiều cuộc gọi từ mọi người nói: Tôi có 2 triệu USD vàng thỏi, tôi có 1 triệu USD vàng thỏi. Bạn có thể cho thuê giúp tôi không?”, Gaurav Mathur, nhà sáng lập SafeGold, cho biết.

“Điều thay đổi đáng kể trong vài tháng qua là nhiều khách hàng giàu có giờ đã thoải mái với việc cho thuê vàng”, ông nói với CNBC, cho biết thêm khối lượng cho thuê tại SafeGold đã tăng từ 2 triệu USD lên 40 triệu USD kể từ đầu năm.

Không chỉ chờ vàng lên giá

“Mọi người không còn chỉ mua vàng và chờ nó lên 5,000 USD. Họ muốn nắm giữ bất kể giá – và sau đó nghĩ ngay đến câu hỏi: Làm sao để tận dụng nó sinh lời?”, Keith Weiner, nhà sáng lập kiêm CEO của Monetary Metals có trụ sở tại Arizona – nền tảng sắp xếp hợp đồng thuê vàng giữa các nhà đầu tư toàn cầu và bên cần thuê vàng, cho biết.

Các chuyên gia cho rằng lợi ích rất rõ ràng: Nhà đầu tư dự định nắm giữ vàng lâu dài có thể kiếm lợi suất bằng vàng qua cho thuê, trong khi thợ kim hoàn và nhà sản xuất dùng vàng thuê cho sản xuất hàng ngày mà không phải vay tiền.

Vì người vay trả lại cùng một lượng vàng thay vì trả số tiền cố định, họ tránh được rủi ro biến động giá và vẫn có hàng tồn kho.

SafeGold hiện cung cấp lợi suất 2% cho hợp đồng có bảo đảm và 4% cho hợp đồng không bảo đảm. Lãi suất từng đạt 3% và 5% vào đầu năm.

Joseph, một doanh nhân Mỹ, cho biết ông đã tăng gấp đôi số vàng cho thuê qua Monetary Metals trong năm qua khi giá vàng tăng vọt.

“Điều chắc chắn duy nhất tôi biết là các đồng tiền sẽ mất giá”, Joseph – người kiếm khoảng 3.8% lợi suất từ vàng – cho biết. “Các ngân hàng trung ương đang tích trữ vàng với tốc độ kỷ lục. Chúng ta đang sống trong thời đại nợ công toàn cầu cao chưa từng có. Tích lũy vàng là quyết định đơn giản và ít rủi ro nhất”.

Cơ chế hoạt động như thế nào?

Cho thuê vàng hoạt động giống cho vay, nhưng đơn vị tính là ounce vàng thay vì tiền mặt. Dù cấu trúc có khác nhau, logic cơ bản giống nhau: Nhà đầu tư cung cấp vàng cho nền tảng cho thuê hoặc công ty tài chính, sau đó cho doanh nghiệp vay vàng.

Với thợ kim hoàn, nhà tinh luyện hay nhà sản xuất cần vàng làm trang sức hoặc linh kiện, họ không phải vay tiền mặt – và do đó tránh được rủi ro biến động giá. Sau khi hoàn thiện sản phẩm, họ bán ở giá vàng thị trường hiện tại

Người vay trả phí cho thuê và khi hết hạn, có thể trả lại cùng lượng vàng hoặc gia hạn hợp đồng.

“Cho thuê vàng giải quyết hai vấn đề cùng lúc”, Wade Brennan, CEO của Kilo Capital, cho biết. “Thứ nhất là cung cấp nguồn vốn cần thiết, thứ hai là xóa bỏ rủi ro từ biến động giá. Nếu vay tiền ngân hàng rồi mua vàng, doanh nghiệp sẽ phải tự phòng ngừa rủi ro hoặc chấp nhận chịu thiệt khi giá vàng dao động. Vấn đề là đa số doanh nhân không am hiểu về các công cụ phòng ngừa như hợp đồng tương lai”.

Khi đến lúc hoàn trả, người vay chỉ cần mua lại đúng số lượng vàng ban đầu ở giá thị trường lúc đó. Nhờ cơ chế này, dù giá vàng có tăng vọt, họ vẫn an toàn vì cả giá bán sản phẩm lẫn chi phí mua vàng để trả nợ đều tăng theo tỷ lệ tương đương.

“Một khi đã thuê vàng từ đầu, doanh nghiệp không cần bận tâm giá vàng lên hay xuống nữa”, ông Brennan cho biết. Ông đang phục vụ nhiều loại khách hàng từ thợ kim hoàn, nhà bán buôn, đại lý vàng miếng cho đến các công ty công nghệ sử dụng vàng trong quy trình sản xuất chất bán dẫn hoặc các linh kiện điện tử tinh khiết cao.

Giá vàng tăng 50%, nhu cầu cho thuê tăng gấp đôi

Giá vàng đã tăng hơn 50% trong năm nay, dù đã giảm từ đỉnh trên 4,381.21 USD tháng trước, và vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng hàng năm mạnh nhất kể từ 1979, theo LSEG.

Giá kỷ lục đã đẩy giá trị mỗi thỏi vàng lên cao, làm tăng nhu cầu tài trợ trên toàn chuỗi cung ứng.

Nhu cầu cho thuê vàng trong ngành trang sức đã tăng gấp đôi trong 4 tháng qua, Patrick Tuohy, CEO của Goldstrom, cho biết.

“Vì giá vàng tăng mạnh trong năm qua, cùng một khoản vay 100,000 USD giờ chỉ mua được ít vàng hơn nhiều. Thợ kim hoàn cần nguồn tài trợ thay thế – và cho thuê vàng chính là giải pháp”, nhà giao dịch kim loại quý có trụ sở tại Singapore – người phục vụ khách hàng quốc tế từ Dubai đến Ghana – cho biết.

Cho thuê vàng không phải hiện tượng mới. Các tổ chức lớn như ngân hàng trung ương và ngân hàng vàng lớn từ lâu đã là những “tay chơi” chủ chốt. Tuy nhiên, điều đang thay đổi là giới nhà giàu cá nhân giờ đang tham gia qua các nền tảng cho thuê trực tuyến, ông Tuohy cho biết.

Rủi ro không thể bỏ qua

Tuy nhiên, cho thuê vàng đi kèm với rủi ro đối tác và rủi ro vận hành mà việc đơn thuần cất giữ vàng không có.

“Cho vay vàng – dù theo hợp đồng cho thuê hay hoán đổi – đều có rủi ro đối tác. Nói đơn giản, đó là rủi ro người vay không trả lại vàng cho bạn”, John Reade của Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) cho biết.

Dù lãi suất cho vay vàng có vẻ hấp dẫn, người nắm giữ vàng cần đánh giá kỹ lưỡng khả năng tín dụng và uy tín của người vay, đồng thời hành động cực kỳ thận trọng, ông Reade nhấn mạnh.

Rủi ro lớn nhất cho người cho thuê vàng rất đơn giản: Vỡ nợ. Dù hiếm gặp, nếu người vay gặp khó khăn tài chính hoặc quản lý dòng tiền kém, họ có thể không hoàn trả vàng đúng hạn. Hoặc tệ hơn, họ có thể trả lại vàng giả, vàng không đạt độ tinh khiết như cam kết ban đầu.

Ông Mathur của SafeGold thừa nhận lo ngại này và cho biết công ty kiểm tra tính xác thực mọi thỏi vàng được trả lại.

Ông Tuohy của Goldstrom cho biết hệ thống thẻ RFID của công ty gắn chip vô tuyến vào từng món trang sức được làm từ vàng cho thuê. Các chip này truyền dữ liệu hàng tồn kho theo thời gian thực về nền tảng Goldstrom.

“Chúng tôi biến cửa hàng thợ kim hoàn thành một két sắt an toàn”, ông Tuohy nói. Camera và cảm biến giám sát 24/7, trong khi bảo hiểm bảo lãnh rủi ro trộm cắp hoặc gian lận của nhân viên.

Nếu thợ kim hoàn vỡ nợ, Goldstrom có thể hợp pháp tịch thu và nấu chảy trang sức để thu hồi vàng, giúp tổn thất hiếm khi xảy ra.

“Mô hình này đã vận hành ở Trung Đông từ 2006 và chưa bao giờ có trường hợp vỡ nợ”, ông Tuohy khẳng định.

Vũ Hạo (Theo CNBC)