Cuộc gặp định mệnh giúp Jamie Dimon chiêu mộ phó tướng đầu tư của Warren Buffett

Cuộc gặp định mệnh giúp Jamie Dimon chiêu mộ phó tướng đầu tư của Warren Buffett

Trong một cuộc trò chuyện định mệnh tại sự kiện JPMorgan Chase tháng 11, Jamie Dimon đã thuyết phục thành công Todd Combs – phó tướng của Warren Buffett – rời khỏi đế chế Berkshire Hathaway để gia nhập ngân hàng quyền lực nhất Phố Wall.

Jamie Dimon, CEO JPMorgan và Todd Combs, nhà quản lý danh mục cổ phiếu tại Berkshire Hathaway

Cuộc gặp gỡ bắt đầu khi ông Dimon chia sẻ về sáng kiến đầu tư 10 tỷ USD vào các công ty quan trọng cho an ninh Mỹ – một lĩnh vực hoàn toàn mới khi ngân hàng sử dụng tiền riêng để đầu tư vào doanh nghiệp công nghiệp. Ông Combs, vốn cũng là Thành viên HĐQT JPMorgan, ngay lập tức bị thu hút bởi sứ mệnh phục vụ đất nước và tính đa dạng thú vị của dự án.

“Ông ấy nói ‘kể thêm cho tôi nghe’ và thế là xong”, ông Dimon kể lại với Financial Times. “Tôi trả lời ‘Nếu anh có chút quan tâm, chúng tôi sẽ dồn toàn lực để hỗ trợ”.

Cuộc đàm phán nhanh chóng đi đến hồi kết với thông báo chấn động tuần này: Ông Combs sẽ rời vị trí nhà quản lý danh mục cổ phiếu 1.1 ngàn tỷ USD tại Berkshire Hathaway để đảm nhận vai trò mới tại JPMorgan từ tháng 1/2026.

“Ông ấy yêu công ty này, thực sự hứng thú với công ty này, biết rõ tất cả những người cấp cao ở đây. Đây cũng là nhà với ông ấy”, ông Dimon nhận xét về quyết định của Combs. “Tôi nghĩ ông ấy thấy cực kỳ thú vị khi có cơ hội sử dụng kỹ năng theo những cách hoàn toàn khác.”

Đối với ông Combs, 54 tuổi, đây là bước ngoặt mới trong sự nghiệp ba thập kỷ đầy ấn tượng. Tương lai của ông tại Berkshire đã trở nên bất định trong “kỷ nguyên hậu Warren Buffett” sắp bắt đầu, nhưng với vai trò mới tại JPMorgan, ông sẽ tiếp tục ở đỉnh cao của Phố Wall.

JPMorgan đã cam kết cung cấp gói tài trợ trị giá 1,500 tỷ USD cho các ngành được xem là then chốt đối với an ninh quốc gia của Mỹ, bao gồm sản xuất tiên tiến, an ninh năng lượng và các công nghệ chiến lược

Hành trình từ Florida đến đỉnh cao tài chính

Câu chuyện thành công của ông Combs bắt đầu khiêm tốn tại Florida, nơi ông sinh ra và lớn lên. Sau khi tốt nghiệp Đại học bang Tallahassee, ông khởi nghiệp tại cơ quan quản lý ngân hàng bang Florida, rồi chuyển sang Progressive Insurance để phát triển mô hình định giá bảo hiểm.

Tấm bằng MBA từ Columbia Business School – trường cũ của Warren Buffett – đã mở cánh cửa cho ông Combs bước vào thế giới quỹ đầu cơ tại Copper Arch. Sau vài năm tích lũy kinh nghiệm, ông quyết định tự lập nghiệp với khoản hỗ trợ 35 triệu USD từ Stone Point Capital.

Quỹ đầu cơ Castle Point Capital của ông Combs tại Greenwich, Connecticut chuyên đầu tư vào các công ty dịch vụ tài chính, sở hữu cổ phần trong những “ông lớn” như American Express, Chubb, và thậm chí cả Berkshire Hathaway lẫn JPMorgan.

Trong 5 năm hoạt động, Castle Point đạt lợi nhuận ấn tượng 34%, bao gồm cả việc chỉ giảm 5.7% trong năm khủng hoảng 2008 khi toàn bộ cổ phiếu tài chính sụp đổ – một thành tích đáng nể trong bối cảnh thị trường hỗn loạn.

Cuộc gặp gỡ định mệnh với Charlie Munger

Bước ngoặt quan trọng nhất trong sự nghiệp Combs xảy ra khi ông chủ động tìm gặp hyuền thoại Charlie Munger – “cánh tay phải” của Warren Buffett. Cuộc gặp lúc 7 giờ sáng tại California Club ở Los Angeles đã thay đổi hoàn toàn quỹ đạo cuộc đời ông.

Charlie Munger bị ấn tượng sâu sắc bởi tài năng và phong cách nghiên cứu tỉ mỉ của Todd Combs – người có thể dành hàng giờ mỗi ngày đọc báo cáo về một công ty hay chủ đề. “Ông Combs thường nằm trên ghế sofa văn phòng vào đầu ngày, mải mê với các báo cáo nghiên cứu và báo chí”, một đồng nghiệp cũ nhớ lại.

Ông Munger đã sắp xếp cuộc gặp gỡ với ông Buffett, mở ra chương mới quan trọng nhất trong sự nghiệp của ông Combs.

Năm 2010, Combs chính thức gia nhập Berkshire Hathaway, trở thành một trong hai ứng viên tiềm năng cho vai trò Giám đốc Đầu tư mà Warren Buffett dự kiến cho tương lai. Cùng với Ted Weschler – người được thuê một năm sau đó, ông Combs đã được trao quyền quản lý ngày càng lớn.

Đến năm 2021, bộ đôi này đã quản lý khoảng 34 tỷ USD cho Berkshire Hathaway. Ông Combs còn đảm nhận thêm vai trò CEO của Geico năm 2020, chứng tỏ sự tin tưởng tuyệt đối từ Warren Buffett.

Trong suốt thời gian tại Berkshire Hathaway, ông Combs đã trở nên thân thiết với nhiều thành viên hội đồng quản trị, kể cả con gái của Warren Buffett là Susie, theo những nguồn tin thân cận.

Tuy nhiên, thời gian gần đây không hoàn toàn thuận lợi cho ông Combs. Hiệu suất đầu tư của ông và Ted Weschler đã giảm dần sau những năm đầu thành công. Ông Buffett thừa nhận năm 2019 rằng bộ đôi này “hơi tụt hậu” so với chỉ số S&P 500.

Phân tích của Financial Times năm 2024 càng cho thấy họ đang thua cả Warren Buffett lẫn chỉ số thị trường trong thập kỷ qua. Berkshire Hathaway cũng ngày càng ít tiết lộ về hiệu suất của hai nhà quản lý này.

Bước ngoặt quyết định xảy ra khi ông Buffett thay đổi quan điểm, tuyên bố CEO tiếp theo nên có quyền quyết định cuối cùng về danh mục cổ phiếu. Khi ông Greg Abel được chọn làm CEO kế nhiệm từ 01/01/2026, tương lai của ông Combs và ông Weschler tại Berkshire Hathaway trở nên bấp bênh.

Mối duyên với JPMorgan từ 2014

Mối quan hệ giữa ông Dimon và ông Combs bắt nguồn từ cuộc gặp gỡ tình cờ năm 2014 tại Omaha. “Warren dẫn tôi đến và nói ‘anh phải gặp chàng trai mới của tôi – Todd'”, ông Dimon nhớ lại. Cuộc trò chuyện 35 phút đã để lại ấn tượng sâu sắc.

“Tôi thấy ông ấy thông minh và có chiều sâu. Bàn làm việc đầy ắp các báo cáo 10-K. Ngay lúc đó tôi đã muốn mời ông ấy vào HĐQT JPMorgan”, ông Dimon chia sẻ.

Với sự cho phép của Warren Buffett, ông Combs đã gia nhập HĐQT JPMorgan năm 2016, tạo nền tảng cho mối quan hệ sau này.

Trên chuyến đi tới California, Combs đã chủ động tìm gặp Charlie Munger, cố cộng sự của Warren Buffett, và nhận được cuộc hẹn lúc 7 giờ sáng với vị Phó Chủ tịch huyền thoại của Berkshire tại California Club ở trung tâm Los Angeles.

Sứ mệnh mới

Tại JPMorgan, ông Combs sẽ từ bỏ vị trí thành viên hội đồng quản trị để đảm nhận vai trò điều hành quỹ “An ninh và Khả năng phục hồi” (SRI) 10 tỷ USD – một mô hình đầu tư hoàn toàn mới khi ngân hàng sử dụng nguồn lực riêng để nắm giữ cổ phần trong các công ty quan trọng cho an ninh quốc gia.

Chương trình này quy tụ cả một “dàn sao” cố vấn bao gồm Jeff Bezos, Michael Dell và cả cựu Ngoại trưởng Condoleezza Rice.

Quỹ SRI là một phần của cam kết tài trợ “khổng lồ” 1.5 ngàn tỷ USD từ JPMorgan, tập trung vào các lĩnh vực then chốt: Chuỗi cung ứng và sản xuất tiên tiến, quốc phòng và hàng không vũ trụ, độc lập năng lượng và khả năng phục hồi, cùng công nghệ tiên phong và chiến lược.

Ông Dimon nhấn mạnh những khoản đầu tư này sẽ “100% mang tính thương mại” cho JPMorgan. Thương vụ đầu tiên đã được thực hiện với một công ty khai thác vàng và antimon tại Idaho – nguyên liệu quan trọng để sản xuất đạn chì.

Nhà phân tích Wells Fargo Mike Mayo nhận định việc bổ nhiệm ông Combs là minh chứng cho sức hút nhân tài của JPMorgan: “Đó là khoản tiền đáng kể để giao cho một người. Có lý do tại sao ông ấy sẽ báo cáo trực tiếp với Jamie”.

Warren Buffett đã không tiếc lời khen ngợi quyết định này: “JPMorgan, như thường lệ, đã đưa ra quyết định đúng đắn”.

JPMorgan cũng nhanh chóng làm rõ rằng ông Combs không phải ứng viên kế nhiệm ông Dimon, 69 tuổi, tại ngân hàng quyền lực nhất Phố Wall. “Jamie đã khẳng định chúng tôi có một nhóm ứng viên xuất sắc sẵn sàng, và Todd đã rõ ràng về mong muốn tập trung vào SRI”.

Vũ Hạo