Ai sẽ lấp đầy khoảng trống của Nvidia tại Trung Quốc?

Ai sẽ lấp đầy khoảng trống của Nvidia tại Trung Quốc?

Tập đoàn công nghệ khổng lồ được mệnh danh là “Google của Trung Quốc” Baidu đang nổi lên như một trong những nhà cung cấp chip trí tuệ nhân tạo (AI) chủ chốt của nước này, định vị mình là đối thủ cạnh tranh với Huawei khi cả hai đều tìm cách lấp đầy khoảng trống mà Nvidia để lại khi công ty đầu ngành này bị loại khỏi thị trường.

Được biết đến nhiều nhất với vai trò là công cụ tìm kiếm lớn nhất Trung Quốc, Baidu trong những năm gần đây đã tái tập trung hoạt động kinh doanh vào xe không người lái và AI, bao gồm công ty con chuyên thiết kế chip Kunlunxin do Baidu sở hữu phần lớn cổ phần.

Trong các tuần vừa qua, một số nhà phân tích đã nâng triển vọng đối với cổ phiếu Baidu nhờ mảng kinh doanh bán dẫn và dự báo đơn vị này sẽ nhận được nhiều đơn đặt hàng trong nước hơn.

Tháng 11 này, Baidu đã vạch ra lộ trình 5 năm cho chip AI Kunlun, bắt đầu với M100 vào năm 2026 và M300 vào năm 2027. Công ty đã sử dụng hỗn hợp các chip do mình tự phát triển trong các trung tâm dữ liệu để chạy các mô hình AI ERNIE, cùng với các sản phẩm của Nvidia.

Baidu kiếm tiền bằng cách bán chip cho các bên thứ ba đang xây dựng trung tâm dữ liệu cũng như cho thuê dung lượng điện toán thông qua nền tảng đám mây. Công ty này đang tìm cách định vị mình là một nhà cung cấp giải pháp AI toàn diện với cơ sở hạ tầng bao gồm chip, máy chủ và trung tâm dữ liệu, cũng như các mô hình và ứng dụng AI.

Và dường như mảng kinh doanh chip đang thu hút được sự chú ý rất lớn. Đầu năm nay, Kunlunxin đã giành được đơn đặt hàng từ các nhà cung cấp cho China Mobile, một trong những nhà mạng di động lớn nhất Trung Quốc.

Trong báo cáo công bố trong tháng này, các nhà phân tích tại Deutsche Bank cho biết: “Kunlunxin đã nổi lên như một nhà phát triển chip AI hàng đầu trong nước, tập trung vào chip AI hiệu suất cao cho đào tạo và suy luận mô hình ngôn ngữ lớn (LLM), điện toán đám mây, cũng như khối lượng công việc viễn thông và doanh nghiệp”.

Mặc dù các bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia được coi là những chip tiên tiến nhất để đào tạo và vận hành AI, nhưng công ty đã bị Chính phủ Mỹ chặn bán các sản phẩm cao cấp của mình cho Trung Quốc. Trong khi đó, Bắc Kinh cũng được cho là đang thuyết phục các công ty công nghệ trong nước không mua H20, một chip Nvidia kém mạnh mẽ hơn được thiết kế cho thị trường Trung Quốc và đã được bật đèn xanh để xuất khẩu.

Với việc Huawei – công ty dẫn đầu nhờ các cụm chip khổng lồ – đã rời khỏi cuộc chơi, các nhà phân tích cho rằng Baidu sẽ lấp đầy khoảng trống và mảng kinh doanh chip của họ sẽ có sự tăng trưởng bùng nổ.

JPMorgan cho biết trong một báo cáo hôm Chủ Nhật: “Chúng tôi tin rằng nhu cầu nội địa về điện toán AI tại Trung Quốc vẫn rất lớn, và các công ty siêu quy mô đang gia tăng tìm nguồn cung ứng từ các nhà cung cấp giải pháp địa phương”. “Chúng tôi đánh giá chip AI Kunlun là một trong những chip có vị thế tốt nhất”.

Các nhà phân tích của ngân hàng đầu tư này dự báo doanh số bán chip của Baidu sẽ tăng gấp 6 lần, đạt 8 tỷ Nhân dân tệ (tương đương 1.1 tỷ USD) vào năm 2026.

Trong khi đó, các nhà phân tích tại Macquarie ước tính mảng chip Kunlun của Baidu có thể được định giá khoảng 28 tỷ USD.

Baidu không phải là công ty công nghệ duy nhất của Trung Quốc tự phát triển chất bán dẫn. Tháng 8 vừa qua, CNBC đưa tin Alibaba cũng đang phát triển chip AI thế hệ tiếp theo.

Thiếu hụt chip AI đang ảnh hưởng đến Trung Quốc

Động thái đẩy mạnh sản xuất chip của Baidu diễn ra trong bối cảnh các ông lớn công nghệ Trung Quốc cho hay họ đang chứng kiến ​​tình trạngbị thiếu hụt nguồn cung trong tháng này.

Theo Eddie Wu, CEO của Alibaba, “nguồn cung sẽ là một ‘nút thắt cổ chai’ tương đối lớn” trong 2 đến 3 năm tới, liên quan đến các linh kiện và chip cần thiết để xây dựng trung tâm dữ liệu.

Cũng trong tháng này, Tencent cho hay chi tiêu vốn năm 2025 của họ sẽ thấp hơn dự kiến ​​ban đầu. Tuy nhiên, Chủ tịch Tencent, Martin Lau, cho biết điều này không phải do thiếu cầu, mà là do thiếu nguồn cung chip sẵn có để chi tiêu.

“Điều này không phản ánh sự thay đổi trong chiến lược AI của chúng tôi… Trên thực tế, đó là sự thay đổi về mặt nguồn cung chip AI”, ông Lau nói.

Một phần của sự thiếu hụt này là do nhu cầu toàn cầu và những nút thắt trong chuỗi cung ứng bán dẫn. Tuy nhiên, khối lượng chip Nvidia hiệu quả của Trung Quốc cũng đã phần nào làm giảm nguồn cung.

Các công ty công nghệ Trung Quốc đã cố gắng giảm thiểu tình trạng thiếu hụt bằng cách sử dụng chip dự trữ, cũng như cố gắng làm cho các mô hình AI của họ hiệu quả hơn để làm được nhiều việc hơn với các chất bán dẫn mà họ có.

Bên cạnh đó, Trung Quốc cũng đang gặp phải những thách thức riêng về sản xuất bởi nhà sản xuất chip lớn nhất của họ là SMIC không thể cạnh tranh về quy mô và công nghệ với các công ty hàng đầu như Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Điều này khiến Trung Quốc khó có thể sản xuất đủ chip nội địa để bù đắp cho sự thiếu hụt.

Giống như các đối tác Mỹ, các công ty công nghệ Trung Quốc liên tục báo cáo nhu cầu rất lớn về AI.

“Chúng tôi nhận thấy nhu cầu của khách hàng về AI đang và vẫn rất mạnh. Trên thực tế, chúng tôi thậm chí còn không thể theo kịp tốc độ tăng trưởng nhu cầu của khách hàng… xét về tốc độ triển khai máy chủ mới”, chia sẻ của CEO Alibaba Eddie Wu trong tuần này.

Điều này mang đến cơ hội cho Baidu tại Trung Quốc.

“Việc Baidu đẩy mạnh sản xuất chip vừa là một nhu cầu thiết yếu vừa là một cơ hội. Đó là một nhu cầu thiết yếu, bởi vì các nền tảng Trung Quốc không thể tiếp tục phụ thuộc vào GPU của Mỹ; và cũng là một cơ hội, bởi vì giờ đây đã có một thị trường nội địa trị giá hàng tỷ USD cho phần cứng AI, tuân thủ cả các quy định xuất khẩu của Mỹ và chính sách tự lực cánh sinh của Bắc Kinh”, Nick Patience, Trưởng nhóm thực hành AI tại The Futurum Group, phát biểu với CNBC.

“Nếu Baidu có thể xuất xưởng các thế hệ chip Kunlun cạnh tranh đúng hạn, họ không chỉ giải quyết được vấn đề nguồn cung của riêng mình mà còn trở thành nhà cung cấp chiến lược cho phần còn lại của ngành công nghiệp AI Trung Quốc.”

Tuệ Nhiên (Theo CNBC)